केप फियर एक तनाव से भरी कहानी है, जिसमें एक शांत और खुशहाल शादीशुदा जोड़े की जिंदगी अचानक खतरे में पड़ जाती है। एक खतरनाक अपराधी मैक्स कैडी जेल से रिहा होता है, जो पहले उनके जीवन से जुड़ी एक पुरानी घटना के कारण बदला लेने की भावना रखता है। बाहर आने के बाद वह धीरे-धीरे उस परिवार को मानसिक और भावनात्मक रूप से डराना शुरू कर देता है।

जैसे-जैसे कहानी आगे बढ़ती है, परिवार लगातार डर और असुरक्षा के माहौल में फंसता चला जाता है। मैक्स कैडी की चालाकी और उसकी बदले की योजना उनके जीवन को पूरी तरह हिला देती है। फिल्म में यह दिखाया गया है कि कैसे अतीत की गलतियाँ वर्तमान में खतरनाक रूप लेकर सामने आ सकती हैं और इंसान को अपने ही डर से लड़ना पड़ता है।